Urban Premium vient de lancer de nouveaux millésimes pour ses SCPI fiscales. Urban Vitalim 4 est éligible au dispositif Pinel-Denormandie. Et Urban Pierre 6, au mécanisme du déficit foncier. Le gestionnaire vise une collecte globale de l’ordre de 116 M€. Détails.
Sixième millésime pour l’une. Quatrième pour l’autre. Urban Premium a en effet ouvert aux souscriptions, respectivement les 7 et 30 juin derniers, deux nouvelles SCPI fiscales. Urban Pierre 6, SCPI de déficit foncier, vise l’acquisition d’immeubles « bourgeois », situés au centre-ville des métropoles régionales. Avec l’ambition de rénover ces bâtis anciens. Urban Vitalim 4, éligible au dispositif Pinel-Denormandie, sera aussi investie en immobilier résidentiel de centre-ville. Mais, évidemment, uniquement dans les communes éligibles aux dispositions de l’article 199 novovicies du CFI[1].
Urban Pierre 6 : focus sur le bâti ancien à rénover
La spécificité d’Urban Pierre 6 est donc la rénovation du bâti ancien. « Les immeubles acquis feront l’objet d’une rénovation complète. Quant à la période de travaux, sur chaque immeuble, elle est estimée à 18 mois » précise Urban Premium. Ajoutant que la quote-part cible des travaux de la SCPI sera « de l’ordre de 54% du montant de la souscription ». Plus précisément, elle sera supportée à hauteur de 27% en 2022, et de 27% en 2023. Rappelons que le déficit foncier généré par ces travaux est imputable sur les revenus fonciers du souscripteur. Puis sur son revenu global, dans la limite de 10 700 €. L’autre avantage – potentiel – d’une telle SCPI est aussi la matérialisation de plus-values lors de la revente.
Urban Vitalim : une fiscalité alignée sur celle du dispositif Pinel-Denormandie
Dans tous les cas, le souscripteur doit prendre un engagement de détention. D’au moins 3 ans, à compter « de la dernière année de déduction des déficits fonciers sur le revenu global ». En pratique, la durée de détention prévisionnelle est supérieure à 15 ans. La fiscalité d’Urban Vitalim 4 est quant à elle alignée sur celle du dispositif Pinel-Denormandie. A savoir une réduction d’impôt égale à 21 % du prix de souscription répartie sur 12 ans de détention[2]. « Dans le cadre des souscriptions effectuées en 2022, la réduction d’impôt sur les 12 années se répartit ainsi », précise la notice d’Urban Premium. « 18 % répartis également sur les 9 premières années dès l’année de souscription. Et 3 % répartis également sur les 3 dernières années ».
Engagements de détention et faible liquidité
Le gestionnaire rappelle également que « la réduction d’impôt entre dans le champ d’application du plafond global des niches fiscales limité par foyer fiscal à 10 000 € ». Là encore, un engagement de détention est requis. De « 12 ans à compter de la première mise en location du dernier bien acquis ou rénové ». Soit au moins 16 ans. Urban Premium prévient qu’en pratique, en raison « d’une absence probable d’un marché secondaire », le souscripteur « ne peut espérer récupérer son argent qu’à partir de la dissolution de la société ». C’est d’ailleurs à ce moment que l’épargnant sera aussi en mesure de juger de la rentabilité de son placement.
Urban Pierre 5 et Urban Vitalim 3 : toujours en phase d’acquisition
Les millésimes précédents de ces deux SCPI sont, logiquement, toujours en phase d’acquisition. Les souscriptions d’Urban Pierre 5 ont été clôturées le 28 décembre 2021. La SCPI a collecté près de 60 M€. Au 4e trimestre de l’an dernier, elle a fait l’acquisition de ses 9ème et 10ème actifs immobiliers. Le dernier bulletin trimestriel d’Urban Pierre précise que la SCPI « n’a commencé à percevoir des loyers qu’à partir du 2ème semestre 2021 ». Et que « les potentiels acomptes sur dividendes pourraient être envisagés à compter du 2ème semestre 2022 ». La collecte d’Urban Vitalim 3 – un peu plus de 69 M€ – a quant à elle été clôturée le 31 décembre. Elle avait acquis, à cette même date, son 9ème actif. De potentiels acomptes sur dividende pourraient aussi « être envisagés à compter du second semestre 2022 ».
Un objectif de collecte globale de l’ordre de 116 M€
Urban Pierre 6 vise une collecte de l’ordre du millésime précédent : environ 66 M€. Urban Vitalim 4 a un objectif un peu inférieur : environ 50 M€. La période de souscription, pour cette SCPI, est théoriquement ouverte jusqu’au 31 décembre 2023. Celle d’Urban Pierre 6 devrait se clore le 27 décembre 2024.
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[1] Le texte qui régit le dispositif Pinel-Denormandie.
[2] Dans la limite annuelle et globale de 300 000 € de souscription par an.
A propos d’Urban Premium(i)
URBAN PREMIUM, Société de Gestion de Portefeuille, agréée par l’Autorité des Marchés Financiers depuis le 8 juin 2010, est spécialisée dans la structuration et la gestion de fonds d’investissement immobilier. Notre Société développe et gère une gamme de SCPI d’habitation et de commerce, orientées sur l’investissement immobilier de centre-ville, intégrant un levier fiscal. Ces fonds sont destinés à une clientèle d’investisseurs privés.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
