La jeune SCPI Upêka, gérée par Axipit REP, a bouclé quatre acquisitions depuis son lancement. Assorties de taux de rendement immédiats tous supérieurs à 7%. Focus.
Comme la plupart des véhicules lancés ces derniers mois, la SCPI Upêka entendait bien profiter de la nouvelle configuration des marchés immobiliers. Lesquels offrent effectivement aujourd’hui, aux investisseurs disposant de fonds propres, des opportunités d’acquisitions à des conditions de rentabilité bien supérieures à celles qui prévalaient il y a à peine un an…
Upêka : plus de 20 M€ collectés depuis son lancement
Et Upêka, créée en septembre dernier par Axipit Real Estate Partners, est visiblement en phase avec son objectif. Forte de plus de 20 M€ de capitaux collectés depuis son lancement, elle vient d’annoncer sa troisième opération. Et 4e acquisition. Conclue avec un taux de rendement, acte en mains, de 7,8%. Après deux autres opérations menées en décembre, et négociées à 7,35% et … 8%. La SCPI sans droit d’entrée s’est en effet emparée, dès le 13 décembre, d’un premier portefeuille d’actifs. Il s’agissait alors de murs de commerces de pied d’immeubles, situés dans le centre-ville de Fosses, dans le Val d’Oise. Ces huit commerces, repris auprès d’une foncière privée, auraient été acquis pour un peu plus de 3 M€, selon le site CFNewsImmo. Pour un rendement immédiat acte en mains, donc, de 8%.
Upêka : quatre acquisitions en décembre
Ce premier actif, hexagonal, a vite été rejoint par deux autres immeubles, situés quant à eux en Espagne. Il s’agissait là encore de deux cellules commerciales, toutes deux louées à l’enseigne internationale Basic-Fit, le leader européen du fitness. La première (1 729 m²) est située dans le Nord-Ouest de l’Espagne, à Gijón. La seconde (1 873 m²), dans le Sud-Est, à Carthagène. Il s’agit d’actifs neufs – « livrés au deuxième semestre 2023 », précise Axipit Real Estate Partners-. Et loués dans le cadre d’un bail ferme de 12 ans. Leur rendement immédiat à l’acquisition : 7,35%. Dès le 20 décembre, Upêka entamait donc sa diversification géographique. Mais pas encore sectorielle. Rappelons que la SCPI s’autorise en effet à investir « sur tout type d’actifs ». Bureaux, locaux commerciaux, actifs logistiques ou résidentiels. Y compris auberges de jeunesse et parkings.
Upêka : une SCPI diversifiée sectoriellement et géographiquement
Et qu’elle visait, d’entrée de jeu, l’ensemble des marchés immobiliers européens. En septembre dernier, elle annonçait toutefois vouloir, au cours des 12 prochains mois, s’intéresser prioritairement aux marchés français, espagnol, irlandais, ou à ceux du Bénélux. « Ouverte à toutes les opportunités », comme l’expliquaient alors les gestionnaires d’Upêka, cette dernière aura finalement jeté son dévolu sur un actif situé aux Pays-Bas. Et appartenant à un secteur où elle n’était pas encore présente. Annoncée le 5 janvier dernier, cette troisième implantation porte en effet sur un immeuble mixte bureaux/locaux d’activités situé dans la proximité de La Haye. Acquis dans le cadre d’une opération de « sale and lease back » avec le groupe NFGB -un fournisseur de solutions audiovisuelles- , il est loué auprès de son ancien propriétaire pour une durée ferme de 7 ans.
Un TRI cible de 6,5%
D’autres acquisitions seraient en préparation. Notamment l’une portant sur des bureaux situés en Irlande, annoncée dès septembre dernier. Rappelons qu’Upêka vise un objectif de rendement de 5,50%. Et un TRI cible de 6,5%. Elle espère collecter 100 M€ d’ici fin 2024. La SCPI bénéficie de toutes les expertises et des réseaux entrant dans l’écosystème d’Axipit Real Estate Partners. Ce gestionnaire, agréé par l’AMF en mars 2021, revendique déjà 150 M€ d’actifs sous gestion[1] et une équipe de professionnels dédiés. Qui s’est d’ailleurs encore étoffée récemment, avec l’arrivée d’Abir Zorkani (ex-Novaxia), en tant que responsable des relations investisseurs.
Sourcing de qualité
Rappelons aussi qu’Axipit Real Estate Partners peut également s’appuyer sur les savoir-faire de son actionnaire Aquila Asset Management, un pure player de l’immobilier, à la tête d’un portefeuille de 1,5 Md€. Ce dernier est en outre désormais détenu majoritairement par Cattela Group. Un acteur pan-européen d’origine suédoise présent dans une douzaine de pays. Ce qui, visiblement, permet aux équipes d’Upêka de bénéficier d’un sourcing de qualité…
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A propos d’Upêka(i)
Forte de son expertise en tant qu’asset manager « pure player » immobilier en France et en Europe, l’équipe d’Axipit Real Estate Partners a lancé en juillet 2023, sa première SCPI, Upêka. Cette nouvelle solution d’investissement, proposée sans droit d’entrée, s’inscrit dans une volonté de démocratiser l’investissement immobilier, en rendant la performance accessible à tous et ce, quel que soit l’objectif patrimonial visé. La SCPI Upêka entend profiter du nouveau cycle immobilier en mettant en œuvre une gestion « dynamique » en diversifiant les opportunités d’acquisitions tant en termes de typologie d’actifs que de zones géographiques sur le marché européen.
A propos d’Axipit Real Estate Partners(i)
Axipit Real Estate Partners est une société de gestion de fonds d’investissement immobiliers indépendante agréée par l’AMF depuis mars 2021 et, filiale du Groupe Aquila Asset Management, acteur de premier plan dans la gestion de tout type d’actifs immobiliers pour le compte de tiers (investisseurs institutionnels, family offices et fonds souverains internationaux…). Le groupe accompagne ses clients dans toutes les étapes de leur projet, de l’élaboration du business plan, à la sélection d’opportunités d’investissement et jusqu’à la cession d’actifs, en passant par les phases de valorisation ou de gestion administrative et financière. Axipit Real Estate Partner se distingue par son savoir-faire unique ainsi que sa capacité d’innovation produit sur l’ensemble de la classe d’actifs immobiliers. La société propose des véhicules d’investissement immobiliers, habituellement réservés à la clientèle institutionnelle, fondés sur des stratégies sur-mesure, inédites, Core ou Value-add, pour un actif sous gestion de 150 millions d’euros à fin septembre 2023.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société.
[1] Gérés via les véhicules professionnels (FPS) Résicore, Axipit Home Value 1 et 2.
