La SCPI Upêka, lancée par Axipit REP, compte elle aussi profiter du nouveau cycle immobilier. Particularité : elle est proposée sans commission d’entrée.
Le contexte plutôt « morose » du marché des SCPI n’entame pas l’optimisme de certains gestionnaires. Le nouveau cycle dans lequel sont entrés les marchés immobiliers est même présenté comme un moment opportun pour lancer un nouveau véhicule. La période de « tension sur les valeurs immobilières », tout comme « les besoins de refinancement et de renforcement des fonds propres », offrent, de fait, « des opportunités d’acquisitions », estiment les dirigeants d’Axipit Real Estate Partners. Mieux encore, ce momentum est particulièrement favorable aux nouvelles SCPI. Lesquelles ne sont pas aujourd’hui desservies, à la différence des plus anciennes, par un « effet de stock ».
Upêka, pour profiter des « nouvelles conditions du marché »
Ces arguments, déjà mis en avant par Altarea IM lors du lancement d’Alta Convictions, la semaine dernière, et qui seront sans doute également repris par Alderan lorsqu’il formalisera la mise sur le marché de sa prochaine SCPI, sont de fait bien intégrés dans la stratégie d’Upêka. Ce premier véhicule proposé au grand public par Axipit Real Estate Partners[1], gestionnaire déjà rompu à la gestion institutionnelle, entend également, lui aussi, jouer sur la diversification sectorielle et géographique. Et mettre en œuvre une gestion « dynamique », voire flexible. Afin de profiter, au mieux, des nouvelles conditions des marchés. « Nos équipe possèdent les compétences multisectorielles nécessaires pour identifier les meilleures opportunités d’acquisition sur les divers segments du marché immobilier européen », estime Axipit Real Estate Partners.
Déjà plusieurs actifs en ligne de mire
Le gestionnaire a déjà une idée précise de ses prochaines cibles. Upêka devrait, au cours des 12 prochains mois, s’intéresser prioritairement aux marchés français, espagnol, irlandais, ou à ceux du Bénélux. Tout en respectant ses principes de diversité sectorielle. La SCPI s’autorise en effet à investir « sur tout type d’actifs ». Bureaux, locaux commerciaux, actifs logistiques ou résidentiels. Y compris auberges de jeunesse et parkings. Plusieurs dossiers sont déjà à l’étude. Le plus avancé porte sur des bureaux situés en Irlande. Une opération à 5,5 M€, génératrice d’un rendement de 7,41%. Upêka est aussi en négociation pour investir dans un commerce alternatif (salle de fitness) en Espagne (à 7%). Ou dans un commerce de pied d’immeuble en Ile-de-France (à 7,75%).
Upêka : une capitalisation de 100 M€ fin 2024 ?
Upêka espère collecter 100 M€ d’ici fin 2024. Dont 20 M€ de « seed capital » d’ici la fin de cette année. La SCPI bénéficiera de toutes les expertises et des réseaux entrant dans l’écosystème d’Axipit Real Estate Partners. Le gestionnaire, agréé par l’AMF en mars 2021, revendique déjà 150 M€ d’actifs sous gestion[2] et une équipe de professionnels dédiés. Mais pas que. Axipit Real Estate Partners peut aussi s’appuyer sur les savoir-faire de son actionnaire Aquila Asset Management, un pure player de l’immobilier, à la tête d’un portefeuille de 1,5 Md€. Ce dernier est en outre désormais détenu majoritairement par Cattela Group. Un acteur pan-européen d’origine suédoise, présent dans une douzaine de pays. Ce qui devrait aider les équipes d’Upêka dans le sourcing des opérations…
Upêka : TRI cible de 6,5%
Upêka vise un objectif de rendement de 5,50%. Et un TRI cible de 6,5%. Elle est proposée à 200 € la part. Ce prix de souscription correspond au minimum de souscription. Sauf pour les membres « sponsors », où le minimum de souscription est fixé à 5 parts. Ces sponsors bénéficieront en revanche d’un discount de 5% sur leur investissement, si souscription avant le 31 décembre de cette année. Le nouveau véhicule propose ou proposera quasiment toutes les innovations digitales, patrimoniales et sociétales (démembrement, versements programmés, label ISR à venir,…) adoptées par les SCPI ces dernières années. Y compris le positionnement, retenu jusqu’à aujourd’hui par seulement 3 véhicules[3], de SCPI sans frais d’entrée. Un argument supplémentaire à faire valoir auprès des futurs souscripteurs…
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A propos d’Axipit Real Estate Partners(i)
Axipit Real Estate Partners est une société de gestion de fonds d’investissement immobiliers indépendante agréée par l’AMF depuis mars 2021. Elle est filiale du Groupe Aquila Asset Management, une référence auprès des investisseurs institutionnels, family offices et fonds souverains internationaux. Axipit Real Estate Partners est née de la volonté du Groupe Aquila AM d’étendre son expertise à tous types d’investisseurs en leur donnant accès à des solutions d’investissement immobilier habituellement réservées à la clientèle institutionnelle. Son équipe apporte un savoir-faire unique ainsi qu’une gamme de fonds différenciante. La société propose des véhicules d’investissement immobiliers fondés sur des stratégies sur-mesure, inédites, Core ou Value-add, pour un actif sous gestion de 150 millions d’euros à fin juillet 2023. La gamme de fonds gérée par Axipit REP est labellisée ISR et classée article 8 SFDR.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société.
[1] Annoncé par une conférence de presse et un communiqué en date du 20 septembre 2023.
[2] Gérés via les véhicules professionnels (FPS) Résicore, Axipit Home Value 1 et 2.
[3] Novaxia Neo, Iroko Zen, Remake Live.
