Transitions Europe se positionne sur le crédo, très en vogue, des « nouveaux usages immobiliers ». Cette nouvelle SCPI est résolument européenne (80% investis hors de France). Elle vise un Taux de Distribution cible de 5%. Détails.
Son lancement était annoncé dès avril 2022. Transitions Europe, nouvelle SCPI signée Arkéa REIM, s’ajoute donc comme prévu à la gamme de fonds déjà gérés par le gestionnaire immobilier du groupe Crédit Mutuel Arkéa. Comme l’unité de compte immobilière Territoires Avenir, ouverte aux souscriptions en juin dernier, Transitions Europe est labelisée ISR dès sa création.
Une SCPI positionnée sur la thématique des transitions
Transitions Europe se positionne sur le crédo, très en vogue, des « nouveaux usages immobiliers ». L’immobilier doit faire face, rappelle Arkéa REIM, a au moins quatre grandes transitions. Une transition économique, transformant la société « de détention » en société « d’usage ». Une transition technologique, portée par les innovations numériques et médicales. Mais également une transition sociétale, conduisant à un changement des modes de vie. Ainsi, bien sûr, qu’une transition environnementale. Cette thématique « transition » se décline donc sur quasiment l’ensemble des secteurs immobiliers. Transitions Europe sera potentiellement investie en actifs logistiques, locaux d’activités, actifs santé, éducation, bureaux, ou d’hébergements gérés…
Transitions Europe investira à 80% hors de France
La SCPI Transitions Europe symbolise aussi une autre grande tendance du marché des nouveaux fonds immobiliers : un positionnement géographique résolument international. La SCPI prévoit d’allouer au moins 80% de ses acquisitions hors de France. Ces opérations seront réalisées prioritairement dans les grandes métropoles européennes. Avec des pays de prédilection. Tels que l’Allemagne, les Pays-Bas, ou l’Espagne. Ce qui permettra aussi à Transitions Europe de bénéficier d’une fiscalité attractive sur ses loyers de source étrangère… Forte d’un capital initial de 10 M€ -amorçage du groupe Crédit Mutuel Arkéa-, la SCPI s’est déjà positionnée sur un premier actif.
Une acquisition déjà réalisée, deux autres en préparation
Il s’agit d’un centre de bien-être situé à Rotterdam, aux Pays-Bas. L’immeuble développe 3 100 m², et accueille notamment une salle de sport, une piscine et un spa. Prix d’acquisition : environ 14 M€. Assorti d’un taux de rendement à l’acquisition « proche des 6,5% », précise Arkéa REIM. D’autres opérations sont en préparation. Transitions Europe serait sur le point de signer une acquisition à Malaga, en Espagne. « Pour un rendement à l’acquisition proche de 7,5% », confie Yann Videcoq, directeur général d’Arkéa REIM. Un autre actif cible serait localisé de nouveau aux Pays-Bas. Transitions Europe, labelisée ISR, applique en outre une grille d’analyse -propriétaire- pour sélectionner les immeubles à acquérir. Cette grille comporte 54 critères de notation, répondant à 3 objectifs prioritaires : protéger la biodiversité, favoriser les mobilités, renforcer la résilience des actifs face au réchauffement climatique.
Arkéa REIM vise un encours sous gestion supérieur au milliard d’euros d’ici fin 2023
Transitions Europe est donc le 3e véhicule immobilier à entrer dans la gamme d’Arkéa REIM. Le plus important, en termes d’encours, est le fonds viager Silver Avenir, lancé il y a un peu plus de 2 ans (680 M€ d’actif net au 31/12/2022). La plus récente, la SCI Territoires d’Avenir, a bénéficié d’une forte collecte. Fin 2022, elle pesait déjà près de 105 M€. La SCPI vient donc s’ajouter à cet ensemble qui devrait se stabiliser au cours de l’année 2023, Arkéa REIM ayant décidé, pour les prochains mois, de se focaliser sur le développement de l’offre existante. Le gestionnaire compte néanmoins franchir le cap du milliard d’euros sous gestion d’ici la fin de l’exercice. Avec un encours cible compris entre 1,2 et 1,3 Md€.
Discount sur le prix de souscription de Transitions Europe jusqu’au 1er février 2023
Transitions Europe vise un objectif de Taux de Distribution annuel cible, non garanti, de 5%. Son prix de souscription a été fixé à 200 €. Assorti d’un minimum de souscription de 5 parts (1 000 €), lors de la première souscription. Transitions Europe bénéficie toutefois actuellement d’un « discount » à l’entrée. Les premiers souscripteurs, dits « sponsors », pourront en effet souscrire à un prix de souscription, prime d’émission incluse, de 190 €[1]. Cette possibilité est ouverte dans la limite d’un montant de collecte de 20 M€. Et au plus tard jusqu’au 1er février 2023[2].
Lire aussi
Les gestionnaires d’actifs immobiliers renforcent leurs équipes
Nouvelle SCI « Territoires Avenir » chez Arkéa REIM
Arkéa REIM, un nouvel acteur sur le marché des SCPI et des fonds immobiliers non cotés
A propos d’Arkéa REIM(i)
Arkéa Real Estate Investment Management est la société de gestion immobilière du groupe Crédit Mutuel Arkéa. Au sein du modèle multi boutiques d’Arkéa Investment Services, Arkéa REIM réunit l’expérience d’un bancassureur français de premier plan et d’experts reconnus de l’immobilier. Au côté d’Arkéa Real Estate, l’ambition d’Arkéa REIM est d’accompagner les transitions à l’œuvre sur les marchés immobiliers en offrant des produits répondant aux attentes des investisseurs pour un immobilier à la fois durable et performant.
A propos d’Arkéa Investment Services(i)
Arkéa Investment Services regroupe l’ensemble des spécialistes en gestion d’actifs et banque privée du Crédit Mutuel Arkéa. Fort d’un écosystème de boutiques expertes (Federal Finance Gestion, Schelcher Prince Gestion, Arkéa REIM, Arkéa Real Estate, SWEN Capital Partners, Vivienne Investissement, Mandarine Gestion, Yomoni et Arkéa Banque Privée) totalisant plus de 66 Md€ d’encours, Arkéa Investment Services crée des solutions pour protéger et valoriser les placements de ses clients afin de leur permettre d’avoir confiance dans la réalisation de leurs projets.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société.
[1] Cette réduction correspond à une prime d’émission abaissée de 50 € à 40 €, qui s’explique par une commission de souscription réduite à percevoir par la Société de Gestion.
[2] Les parts ainsi souscrites par les « sponsors » seront inaliénables pendant une période de trois ans à compter de la date de souscription.
