La foncière spécialiste des bureaux neufs en régions aura finalement collecté 96 M€ à l’issue de son augmentation de capital lancée le 19 mars. Soit près de 40% de sa capitalisation boursière… Une étape importante dans la mise en œuvre de l’objectif de Foncière Inéa de détenir un portefeuille de 1 Md€ à l’horizon 2021.
Annoncée le 19 mars dernier, l’augmentation de capital lancée par Foncière Inéa, qui pouvait atteindre jusqu’à 124,4 M€, aura finalement été souscrite à hauteur de 77,04%. Les fonds levés – 96 M€ – représentent, comme le rappelle dans son communiqué Philippe Rosio, le président directeur général de Foncière Inéa, « près de 40% de la capitalisation boursière » de la foncière.
Objectif : 1 Md€ en portefeuille
Rappelons qu’ils ont vocation à financer – en complément des autres levées de fonds réalisées en 2017 et 2018 (200 M€, via un credit corporate et une émission de green bond) – l’ambitieux programme d’investissement que s’est fixé la foncière spécialiste des bureaux neufs en régions. Elle vise en effet à détenir, d’ici fin 2021, un patrimoine de 1 Md€, contre 754 M€ à fin 2018. Grâce aux acquisitions en VEFA (vente en état futur d’achèvement) qu’elle pratique, Foncière Inéa a déjà fait progresser la taille de son portefeuille d’une quinzaine de pourcents l’an dernier. Elle mise, à la différence de la plupart de ses grands compétiteurs cotés, sur l’immobilier tertiaire en régions, pour répondre à une demande croissante des grandes métropoles régionales en actifs modernes, et aux dernières normes environnementales.
Entrée de nouveaux actionnaires
Une stratégie pour l’heure payante – hausse du résultat net de 2% en 2018, progression de près de 6% de l’actif net réévalué et de 10% du dividende – et qui a séduit de nouveaux actionnaires. L’augmentation de capital consacre en effet l’entrée au capital de nouveaux investisseurs tels que Latricogne Capital (3,03% du capital), les SCI Allianz Immobilier Durable et Allianz Value Pierre -deux SCI qui servent de support aux unités de compte de contrats d’assurance vie – (4,55% à elles deux), ou encore Cargo Investment B.V. (4,55% du capital). Pour mémoire, l’augmentation de capital a été réalisée à un prix de souscription de 39 €, en léger retrait par rapport au cours de bourse de référence (39,7 €). L’action valait 41 € au lendemain de la clôture de l’opération (9 avril).
Frédéric Tixier
A propos de Foncière Inea(i)
Créée en mars 2005, Foncière INEA est une SIIC qui investit dans des immeubles de bureaux neufs ou récents situés dans les principales métropoles régionales françaises. Foncière INEA possède un patrimoine de qualité répondant à la demande de ses locataires, principalement des filiales de grands groupes privés ou publics. Au 31 décembre 2018, son patrimoine est constitué de 72 sites immobiliers représentant une surface totale de plus de 342.000 m² et une valeur de 754 M€, offrant un rendement potentiel de 7,2%. Foncière INEA a pour objectif 1 Md€ de patrimoine d’ici à 2021 tout en continuant d’améliorer sa rentabilité.
(i) Cette information est extraite d’un document officiel de la société
